Složené úročení znamená, že se další výnos počítá i z dříve připsaných výnosů. Výsledek proto ovlivňuje nejen sazba, ale také čas, připisování a to, zda peníze průběžně vybíráte.
Text vytvořen 7. října 2026. Informace ověřeny 7. října 2026. Datum zařazení v archivu je kalendářní; nejde o původní publikaci v minulosti. Výpočty jsou modelové, nikoli příslib výnosu nebo individuální doporučení.
Rozdíl oproti jednoduchému úroku
V modelu jednoduchého úročení dostáváte každý rok výnos pouze z původní částky. Při vkladu 100 000 Kč a 4% roční sazbě by šlo o 4 000 Kč ročně. Za deset let by součet původní částky a všech úroků činil 140 000 Kč, pokud úroky dále nenesou výnos a neřešíme daně ani náklady.
U složeného úročení zůstává první výnos v modelu uložený. Druhý rok se tedy 4 % počítají ze 104 000 Kč, takže přibude 4 160 Kč. Další rok začíná z vyššího základu. Definici a vstupy pro výpočty nabízí kalkulačka Investor.gov americké Komise pro cenné papíry.
Vzorec pro jeden vklad
Při jednorázovém vkladu, ročním připisování a neměnné roční sazbě je konečná částka počáteční vklad × (1 + sazba)počet let. Sazbu zapisujte jako desetinné číslo: 4 % znamenají 0,04. Do vzorce nepatří číslo 4 bez převodu.
| Model: 100 000 Kč a 4 % ročně | Konečná částka |
|---|---|
| Po jednom roce | 104 000 Kč |
| Po deseti letech | přibližně 148 024 Kč |
| Po dvaceti letech | přibližně 219 112 Kč |
Tabulka neobsahuje další vklady, daně, poplatky ani inflaci. Každý výnos se znovu použije a sazba se nemění. Tyto předpoklady jsou součástí výsledku, nikoli drobnou poznámkou. Při výběru úroků nebo proměnlivém zhodnocení dostanete jiná čísla.
Četnost připisování může výsledek změnit
Rozlišujte uváděnou roční sazbu a způsob kapitalizace. Při častějším připisování mohou připsané úroky začít nést další úrok dříve. Pro porovnání produktů proto potřebujete zjistit, jak banka úrok počítá a kdy ho skutečně připisuje. Samotná zkratka p. a. tuto informaci neřeší.
U pravidelných vkladů je navíc důležitý okamžik platby. Peníze vložené začátkem měsíce pracují jinak dlouho než ty vložené na jeho konci. Výpočet pro jeden počáteční vklad nepoužívejte na celou sumu pravidelných měsíčních plateb, jako by byla vložena už první den.
Investiční výnos není pevný úrok
U investic se podobně projeví znovuinvestování výnosů, ale průběh trhu nemusí odpovídat plynulé křivce kalkulačky. Při ztrátě 20 % a následném zisku 20 % není konečný výsledek nulový: 100 000 × 0,8 × 1,2 = 96 000 Kč. Procentní změny se vztahují k různým základům.
Průměr z několika procent tak nemusí správně popsat růst majetku. Kalkulačku používejte pro scénáře, nikoli jako příslib. Zásady časového horizontu, rizika a rezervy shrnuje Desatero pro investory od ČNB. Pro přehled produktů navazuje náš článek do čeho investovat.
Co zadat do vlastního scénáře
Připravte počáteční částku, pravidelný vklad, délku spoření a více variant čistého výnosu. Výsledky porovnávejte také s penězi, které jste skutečně vložili. U dlouhého horizontu sledujte kupní sílu po zohlednění inflace, protože vysoká budoucí nominální částka nemusí znamenat odpovídající životní úroveň.
Druhý scénář může počítat s menšími vklady nebo s dočasnou přestávkou. Ukáže, zda plán závisí na ideálním průběhu, který by se při změně příjmu rozpadl. Bezpečný rozpočet by neměl vyžadovat jistý budoucí investiční výnos jen proto, aby šly platit běžné závazky.
[…] Také vlastník, který vyplacené peníze spotřebuje, bude mít jiný budoucí zůstatek než ten, kdo je ponechá investované. Srovnání proto musí vycházet z vašeho cíle a zahrnovat všechny peněžní toky. Princip opětovného zapojení výnosu vysvětluje článek o složeném úročení. […]