Další články · strana 14

Jak spočítat volatilitu, proč průměrný výnos nestačí a kdy nízké kolísání zakrývá jiné riziko. Praktické příklady pro jednotlivé investice i portfolio.

Sharpe ratio krok za krokem: nadvýnos, reference, přepočet na rok a chyby při porovnávání fondů. Vlastní příklady včetně poplatků a záporných výnosů.

Sortino ratio srozumitelně: cílový výnos, downside deviation a vlastní výpočet. Proč záleží na jmenovateli a jak poznat zavádějící srovnání fondů.

Beta akcie není celkové riziko. Vysvětlení citlivosti na benchmark, vlastní výpočet, vážená beta portfolia a rozdíl mezi betou, volatilitou a korelací.

VaR není maximální ztráta. Vysvětlení hladiny spolehlivosti, horizontu, vlastního výpočtu a rozdílu proti expected shortfall a stresovému testu.

Stresový test investičního portfolia na vlastních příkladech: souběžný pokles aktiv, měnový pohyb, úvěr a dostupná hotovost. Postup i osm FAQ.

Goodwill při akvizici, jeho znehodnocení a vliv na zisk i vlastní kapitál. Vlastní příklady a postup, co ověřit v příloze účetní závěrky.

Poměr čistého dluhu k EBITDA: vlastní výpočet, dostupná hotovost, leasing a vliv poklesu výsledků. Proč násobek není počet let do splacení.

DuPontův rozklad návratnosti vlastního kapitálu na marži, obrat aktiv a finanční páku. Vlastní příklady včetně průměrných zůstatků a odkupů akcií.

Přijaté zálohy, deferred revenue a smluvní závazky. Proč peníze na účtu nejsou automaticky výnosem a jak vyhodnotit předplatné i budoucí plnění.